高盛电子交易公司为其加拿大和双重上市的算法套件引入了四种新策略

财经2020-02-25 10:26:40
导读高盛电子交易(GSET)已为其加拿大和双重上市的算法套件引入了四种新策略,作为适应市场结构变化并在其算法产品之间建立全球一致性的计划的一

高盛电子交易(GSET)已为其加拿大和双重上市的算法套件引入了四种新策略,作为适应市场结构变化并在其算法产品之间建立全球一致性的计划的一部分。GSET的新加拿大算法策略(也可在美国使用)包括GSET Sonar和GSET Stealth,GSET Sonar汇总了多个公共场所和黑暗场所的流动性; GSET Sonar Dark汇总了多个黑场和灰色场所的流动性; GSET Stealth可让交易者捕获所有显示的和暗淡的流动性都达到定单的极限价格,而无需在公共市场上发布;还有GSET 1Click,这是一种简化的产品,可以单点访问高盛的所有算法交易策略。

灰色流动性被定义为公共市场上的隐藏流动性。在诸如支持此类交易的另类交易系统(ATS)Chi-X Canada之类的场所,隐藏的订单不会出现在订单簿上,而是在可见的流动性后面进行交易-赋予交易者匿名性-对于较大订单的有用属性流动性较小的名称。

GSET Sonar Dark只会在可能完全隐藏订单的地方下订单。此功能目前在加拿大Chi-X和黑池MATCH Now中可用。GSET Stealth允许市场参与者在有价商品时积极地交易他们的订单,并在无价商品时配置他们想要发布订单的方式。它的设计目的是在多个市场上获取尽可能多的流动性,直到极限价格为止,并且将与用户认为合适的暗淡流动性互动。

GSET 1Click是具有单个参数的简化策略,旨在简化工作流程。用户选择了首选的交易策略后,它将向市场发布订单,并允许在进行算法交易时针对激进进行调整。

该银行表示,引入新算法的部分原因是为了应对自2007年以来加拿大市场的一系列变化,包括ATS的激增,黑暗流动性和订单类型的增加以及算法交易的增长。

这些算法是根据对每种证券最频繁交易的地点以及大宗流动性特征的研究而适应加拿大市场的。

GSET客户可以通过所有主要渠道访问高盛算法,包括第三方订单和执行管理系统(EMS)以及GSET自己的EMS REDIPlus。

高盛(Goldman Sachs)最近于2010年11月推出了新版本的REDIPlus,该版本具有改进的界面,扩展的算法产品和新的中心工具栏。

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