Manipal Hospitals以5,800千万卢比的价格收购Medanta

TPG和淡马锡支持的Manipal Hospitals是印度最大的医院连锁店之一，上周提交了一份5,800千万卢比的具有约束力的收购要约，收购着名心脏病专家Naresh Trehan所拥有的Medanta，结束了数月的谈判和尽职调查。据两位知情人士透露，Medanta管理层正在评估报价，很快就会做出决定。其中一位知情人士表示，Medanta现有的投资者Carlyle将于下周决定该报价。第二人称，Medanta董事会将在未来两周举行会议。

与他们竞争的是KKR的医院平台Radiant Life Care，该平台最近购买了Analjit Singh在Max Hospitals的股份。但上述人士表示，KKR-Radiant尚未提交任何正式报价。据称，在Manipal和Medanta之间的独家协议于3月到期后，

KKR已被现有投资者和管理层接洽。“由于Manipal的尽职调查已经结束，文件工作将在Medanta管理层接受5,800千万卢比的报价后开始，”其中一位人士表示。

CARLYLE完全退出MEDANTA

Medanta在FY19发布了一笔240亿卢比的Ebitda(扣除利息，税项，折旧及摊销前的盈利)，较FY18增加8%。他补充说，估计5,800千万卢比的估值将是Ebitda的24倍左右。

Medanta的创始人可能会保留少数股权，尽管细节尚未最终确定。Trehan，他的家人和联合创始人Sunil Sachdeva拥有该公司55%的股份。Medanta成立于2009年，在古尔冈，勒克瑙，印多尔，兰契和Sri Ganganagar等城市经营着超级专科医院和诊所。

Manipal，TPG，淡马锡，凯雷和KKR拒绝发表评论。特雷汉没有回应查询。

去年11月，ET首次报道Ranjan Pai领导的Manipal医院，以及投资者TPG Capital和淡马锡，正以接近5,800-6,000千万卢比的价格收购Medanta所有者Global Health。

Manipal的拟议进入也将看到私募股权基金Carlyle完全退出其对Medanta的五年投资。该基金于2013年以6亿美元的估值(2013年为3,540千万卢比)收购了总部位于美国的Avenue Capital的27%股权。

私募股权公司Blackstone正在为Pai提供3,200亿卢比(4.5亿美元)的融资承诺。据世界卫生组织2月

18日报道，这家全球最大的私募股权公司正在资助Pai家族的私人控股全资伞形实体Manipal Education&Medical Group(MEMG).Pai通过发起人控股公司，TPG和淡马锡拥有60%的Manipal Hospitals其余的。两人也将参与部分资助。

TPG于2015年2月在MEMG投资约1.46亿美元，并持有该实体22%的股份。新加坡的投资公司淡马锡拥有Medanta和Manipal 18%的股份。

Manipal拥有10家多专业医院，5家教学医院和几家生育诊所，并正在北方寻找一个强大的基地，Medanta的足迹主要集中在那里。

随着最大的连锁店无机扩张，印度的医院部门正在出现整合。

IHH Healthcare是亚洲最大的医院连锁企业，去年通过以11亿美元收购Fortis Healthcare，签下了印度医院领域最大的交易。这是自2015年以来IHH在印度的第三次收购.IHH的最后两次收购包括海德拉巴的750床超级专业大陆医院(310亿卢比)和全球医院(1,284千万卢比)。

私募股权基金也对未充分渗透的印度医疗保健市场投入巨资。9月，由KKR支持的Radiant Life Care达成了收购Max Healthcare 49.7%股权的协议。

本月早些时候，本土私募股权基金The Everstone Group从美国私募股权公司Global Infrastructure Partners手中收购了Punebased Sahyadri Hospitals Ltd的控股权。

其他即将出售的医院连锁店包括由Emami集团拥有的加尔各答AMRI医院有限公司;Habil Khorakiwala促进了Wockhardt Hospitals(位于孟买郊外的四个设施)。此外，专注于医疗保健的亚洲私募股权基金Quadria Capital已将Medica Superspecialty Hospital(印度东部最大的医院连锁店之一)纳入其中。

根据普华永道最近的一份报告，未来20年医院行业将需要投资约2450亿美元。它补充说，印度需要在未来二十年内增加360万张床位，300万名医生和600万名护士。

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